Биткойн готов к скачку

Биткоин

Изменение позиции держателей дает бычий сигнал для цены BTC.

Сегодняшний анализ от BeInCrypto рассматривает показатели поведения долгосрочных и краткосрочных держателей Биткойн, объем предложения, которым они располагают на сегодняшний день, а также количество ликвидных BTC в обращении. Данные указывают на то, что рынок находится в конце фазы накопления, за которой логично должен последовать рост цены Биткойн.

Долгосрочные держатели начинают торги

Индикатор изменения позиции долгосрочного держателя измеряет изменение предложения Биткойн, которое остается в руках долгосрочных держателей (LTH). Это те адреса, на которых BTC хранится не менее 155 дней (около 5 месяцев).

Исторически сложилось так, что мы в основном наблюдаем отрицательную корреляцию между ценой BTC и индикатором изменения позиции LTH. Если владельцы скупают BTC, то цена обычно снижается. Если они продают, цена, как правило, растет. Это связано с тем, что LTH продают биткойны краткосрочным держателям (STHS). Последние обычно покупают с положительной стороны и продают с отрицательной.

Оказывается, в первой половине ноября индикатор изменения чистой позиции долгосрочного держателя сгенерировал свои первые отрицательные бары с апреля 2021 года. В то время Биткойн завершал свое ралли до исторического уровня ATH в 64 800 долларов. За этим последовала коррекция более чем на 55%, которая привела цену к уровню 29 000 долларов в июле. Именно тогда столбики позиций green LTHs достигли пика.

Изменение позиции долгосрочного держателя / Источник: Twitter

В настоящее время ситуация меняется в обратную сторону, и все больше LTH начинают продаваться. В последний раз переход от зеленой полосы к красной произошел в середине октября 2020 года (синий круг слева). В то время Биткойн преодолел сопротивление на уровне 12 500 долларов и начал первый экспоненциальный этап бычьего рынка. Это привело к росту на 417% всего за 6 месяцев.

Известный сетевой аналитик @WClementeIII прокомментировал это событие в Twitter следующим образом:

“Мы только что получили первые красные отметки по изменению позиции LTH за последние 6 месяцев, они показывают, что распределение на бычьем рынке уже началось”.

Экстремальные значения STH и LTH

Последний график, включенный в последний еженедельный отчет поставок от Glassnode, иллюстрирует общий показатель предложения, удерживаемого краткосрочными держателями. Оказывается, что предложение, удерживаемое STHs, достигает областей медвежьих рынков, которые были последними возможностями для покупки перед крупными бычьими рынками.

Биткойн готов к скачку

Общее предложение, имеющееся у краткосрочных держателей / Источник: insights.glassnode.com

Этот график по-прежнему соответствует долгосрочному показателю процента предложения держателей, который, уже достигнув более 80%, сегодня находится в районе своего ATH (зеленая зона). Когда эта область была заполнена убыточными позициями LTH (светло-голубой цвет), это было сигналом о конце медвежьего рынка. Однако, когда он был заполнен прибыльными позициями LTH (темно-синий цвет), мы имели дело с фазой экспоненциального роста.

Биткойн готов к скачку

Источник: Twitter

После коррекции в мае и достижения минимумов в июле 2021 года позиции LTH быстро росли. Сегодня LTH держат в обращении большую часть Биткойн, и их позиции находятся в чистой прибыли. Это сигнализирует о сильном накоплении BTC, его низкой ликвидности, а также готовности к следующему этапу долгосрочного бычьего рынка.

Крайняя неликвидность BTC

Дополнительным аргументом анализа по цепочке, подтверждающим критическое положение, в котором Биткойн находится сегодня, является сравнительная диаграмма колличества неликвидных и ликвидных. Это количество неликвидных, ликвидных и высоколиквидных BTC, которые находятся в обращении.

Биткойн готов к скачку

Неликвидные и ликвидные BTC / Источник: Twitter

Текущее количество неликвидного Биткойн (синяя линия) сегодня находится на уровне ATH. Это соответствует рекордным уровням предложения BTC в руках долгосрочных держателей, которые не горят желанием его продавать.

В то же время сумма ликвидных и высоколиквидных Биткойн (красная линия) сегодня находится на долгосрочном минимуме. Более того, он также падает ниже минимума апреля 2021 года, когда его цена достигла исторического уровня ATH.

Падение неликвида и рост предложения ликвида в последний раз произошли во время летней коррекции (оранжевые круги). С тех пор графики снова отдаляются друг от друга и продолжают тенденцию, ведущую к резкому сокращению предложения BTC в обращении.

Назад к списку

Биткойн готов к скачку

Дмитрий Краснов — трейдер Московской биржи из Пскова. В 2016 году стал победителем всероссийского ежегодного турнира трейдеров «Лучший частный инвестор» и конкурса управляющих “Алгоритмус 2016”

Оцените автора
FOREXPOWER: индикаторы, аналитика, рейтинг брокеров Форекс
Добавить комментарий