Новый брокер от акционеров PrivateFX: 10 преимуществ ico

Остается все меньше и меньше времени до старта ico, первого банковского форекс-брокера, полностью работающего на технологии блокчейн. Этот проект реализуется форекс-брокер PrivateFX совместно  с европейской банковской группой. Название нового криптофорекс брокера пока не огласили.

Что  известно

-Брокер будет предоставлять услуги как клиентам в Евросоюзе так и клиентам  странах СНГ. Понятно что если брокер предоставляет услуги резидентам стран ЕС значит он будет работать в рамках европейского финансового законодательства, что не может не радовать так как это гарантирует высокий уровень сервиса.

Компания работающая в Евросоюзе должна соответствовать многочисленным требованиям, установленным MiFID2, а именно:

К системе управления: эффективные организационные и административные программы, разделение обязанностей, предотвращение конфликта интересов, предотвращение негативного воздействия на интересы клиентов, регулярная оценка финансовых инструментов;

К персоналу: навыки, знания и опыт сотрудников; опыт, репутация, квалификация, членов органа управления, а также достаточность уделяемого ними времени на выполнение своих обязанностей;

Ко внутренней документации: наличие политик и процедур оказания услуг, политики вознаграждения лиц, участвующих в процессе оказания услуг, политики безопасности и т.д.;

Ко внутренним процедурам: административные, бухгалтерские процедуры, механизмы внутреннего контроля, процедуры оценки инвестиционных рисков и рисков в отношении систем безопасности обработки данных;

К системе безопасности: функционирование системы безопасности и идентификации средств передачи информации, несанкционированного доступа к данным, обеспечение их конфиденциальности; обеспечение безопасности активов клиентов;

К прозрачности: компетентный орган власти должен иметь доступ к информации и документам для контроля и надзора за принятием управленческих решений в инвестиционной компании, а также располагать информацией об акционерах, членах и их долях в компании; вся информация о компании, ее услугах, финансовых инструментах, предполагаемых инвестиционных стратегиях, платформах выполнения приказов, расходах и издержках (включая рекламную информацию), переданная настоящим и потенциальным клиентам, должна быть справедливой, ясной, верной и переданной своевременно.

Кроме того, инвестиционная компания обязательно должна быть участником (членом) программы компенсации убытков инвесторов, предусмотренной Директивой 97/9/ЕС.

Для компаний, которые предоставляют прямой электронный доступ к торговой платформе (как в случаях с Forex) устанавливаются дополнительные требования по разработке эффективной системы контроля клиентов, пользующихся услугой, для исключения превышение соответствующих предварительно установленных торговых и кредитных порогов, а также, предотвращения торговых операций, которые могут привести к созданию рисков для компании или способствовать созданию сбоев в работе рынка. Еще одно требование — это наличие письменного соглашения между брокером и клиентом в отношении основных прав и обязательств в связи с оказанием услуги, а также положение, согласно которому брокер продолжает нести ответственность в рамках MiFID2.

Государство-член имеет право потребовать от сторонней компании, которая намеревается вести деятельность на ее территории, учредить филиал. В этом случае такой филиал должен получить предварительное разрешение компетентных органов данного Государства-члена в соответствии со следующими условиями:

  • предоставление услуг, для которых сторонняя компания требует разрешения, требует разрешения и надзора в третьей стране, где учреждена данная компания, и она имеет все надлежащие разрешения;
  • есть соглашения о сотрудничестве, включающие положения относительно обмена информацией в целях сохранения целостности рынка и защиты инвесторов, а также об избежании двойного налогообложения применительно к доходу и капиталу, заключенные между компетентными органами Государства-члена, в котором планируется учреждение филиала, и компетентного органа надзора третьей страны, в которой учреждена компания;
  • в распоряжении филиала имеется достаточный первоначальный капитал;
  • назначено не менее одного лица, ответственного за руководство филиалом, и каждое такое лицо выполняет требования, установленные для органов управления инвестиционных компаний;
  • компания участвует в программе выплаты компенсации инвесторам, одобренной или признанной соответствующей Директивой EC.

Что касается минимальных требований к капиталу то, в зависимости от вида деятельности, он должен составлять:

  • 125 000 Евро для инвестиционных компаний, являющихся держателями средств своих клиентов и проставляющих следующие услуги:
    • Прием и передача заказов инвесторов в отношении финансовых инструментов;
    • Выполнение заказов инвесторов в отношении финансовых инструментов;
    • Управление индивидуальными портфелями инвестицийи финансовыми инструментами.
  • Государства-члены могут устанавливать снижение минимальных требований по уставному капиталу до 50 000 Евро для инвестиционных компаний, которые не являются держателями средств своих клиентов и не осуществляют сделки за свой счет или под гарантию твердых обязательств;
  • 730 000 Евро для других инвестиционных компаний.

 

image8412471201290679938

 

-Брокер будет структурным подразделением международной банковской группы. Штаб-квартиру планирую разместить  в одной из стран ЕС. Банковская группа имеет филиальною сетью в Украине и России поэтому выводить деньги можно будет с минимальной комиссией.

-Все средства клиентов будет находится на сегрегированных счетах то есть на персональных банковских счетах. Поэтому открытие счета будет обязательно для каждого, желающего стать клиентом нового брокера. Сегрегированных счета предоставляют многие брокера, но для этого нужно внести на счет как минимум 100тыс$.

-Так же это будет первый брокер, работающий полностью на технологии блокчейн.

Основа которого является смарт-контракт, именно благодаря использованию смарт-контрактов будут осуществляться отношения между брокером и клиентом, что гарантирует их прозрачность, конфиденциальность и надёжность.

 

-Что касается торговых условий, известно что будет полноценный NDD-брокер

В отличии от Dealing Desk (Дилинг деск) где торговля осуществляется на внутренней площадке брокера, без передачи приказов на внешние рынки  NDD (No Dealing Desk)  обеспечивает клиентам доступ на межбанковский рынок без обрабатывания. Использование этой системы помогает избежать реквоутинга (задержки в подтверждении заявок). По сути, это позволяет трейдерам торговать без ограничений.

 

Dealing Desk (Дилинг деск)  самый простой способ организации трейдинга, если торговля проходит по Dealing Desk то сделки не передаются на внешний рынок, а находят встречные заявки на внутренней площадке. Поставщиком ликвидности здесь выступает дилинговый центр, он выкупает заявки, которые не нашли встречного предложения среди трейдеров.

Именно тот факт, что брокер является одновременно второй стороной сделки и контролирует ее условия и является основой для возникновения различных махинаций. Компания не заинтересована в выигрыше трейдера и старается всячески препятствовать завершению сделки с прибылью. Не менее важным показателем является и ликвидность выбранной вами валютной пары, по менее ликвидным инструментам брокеру чаще приходится выступать второй стороной по сделке.

Преимуществом NDD-брокеров, являются прозрачность и анонимность торговли, лучшее и более быстрое исполнение ордеров.

Признак прозрачности означает, что трейдер играет на реальном рынке, а не на искусственно созданном для него. Лучшие цены — результат конкурирующих между собой заявок на покупку и продажу.

NDD может быть двух видов: STP или ECN+STP

STP (Straight Through Processing).  STP-брокеры посылают ордера непосредственно от клиентов к поставщикам ликвидности —  международным банкам. STP-брокеры могут иметь как одного поставщика, так и несколько. Чем большее количество банков участвует в процессе, и  соответственно, чем больше ликвидность, тем лучше для клиентов.

Основная суть STP-платформы – это доступ трейдеров   к реальному рынку и рыночным ценам, плюс возможность немедленного исполнения ордеров без вмешательства дилера.

ECN (Electronic Communications Network) – система на рынке FOREX, которая позволяет участникам торгов торговать напрямую друг с другом. ECN-брокер предоставляет площадку, где все участники торгов (банки, маркет-мейкеры и индивидуальные трейдеры) взаимодействуют между собой, выставляя в систему конкурентные заявки на покупку и на продажу. Таким образом, в каждый момент времени трейдер может исполнить свой ордер по лучшей цене, существующей в системе. Все торговые ордера сводятся между контрагентами в реальном времени.

Использование данной системы всегда предполагает небольшую плату за совершение сделок – комиссию.

Иногда STP-брокеры называют себя ECN-брокерами. Но чтобы быть истинным ECN-брокером, он должен показывать «глубину рынка» (Depth of the Market – DOM) с помощью рыночного «стакана», который  позволяет клиенту видеть свои собственные ордера, их размер и положение по сравнению с другими ордерами, а также позволяет участникам видеть все активные ордера других клиентов.

Таким образом, при торговле через ECN трейдеры могут определять ликвидность на рынке и принимать грамотные торговые решения.

 

 

Сравнительная таблица MM, STP, ECN

MM STP ECN
Полное название Market Maker Straight Through Processing Electronic Communication Network
Возможные структуры обработки DD STP + NDD ECN + STP + NDD
Модель обработки Dealing Desk No Dealing Desk No Dealing Desk
Исполнение Instant Execution Instant & Market Execution Market Execution
Спреды Фиксированный Фиксированный / Плавающий Плавающий
Точность котировки 4 /5 знаков 4 /5 знаков 5 знаков
Комиссия Нет Нет Да
Контрагент Брокер Поставщик ликвидности (Prime брокер) Сеть ECN
Конфликт интересов Да Нет Нет
Глубина рынка Нет Нет Да
Скорость исполнения Медлено/Средне Средне/Быстро Быстро
Реквоты Да Да Нет
Проскальзывания Да Да Да
Торговля на новостях Нет Да / Нет Да
Скальпинг Да / Нет Да / Нет Да
Требования к депозиту Низкие Низкие Высокие
Размер спреда Высокий Средний Очень низкий

 

На последок хотелось бы сказать

Благодаря новым технология блокчен(смарт-контракт с открытым кодом), персональным банковским счетам, NDD-условия клиент полностью защищен от не торговых рисков.

Ждем Whitepaper….

 

Новый брокер от акционеров PrivateFX: 10 преимуществ ico Обновлено: 2017-10-27 автором: Admin